2015年前三季度全球经济复苏低于市场预期,略显疲软,而全球金融市场的震荡加剧在一定程度上也增加了经济进一步复苏的难度,国际市场需求相对疲弱,对我国缝制机械行业出口形成一定冲击。另一方面，国内服装行业面临着出口内销两个市场需求的持续不振，对缝制设备采购需求依然维持低迷态势。在这些背景下，前三季度我国缝制机械行业延续上年下行态势，持续低位运行，行业产销规模进一步缩减，内外市场双向负增长，库存持续高位，行业效益有待进一步提升。

    一、景气指数：渐冷区间徘徊，景气度略有回升

    从行业综合景气指数来看，据中国轻工业信息中心数据显示，2015年1-9月中国缝制机械行业综合景气指数持续在渐冷区间徘徊。3月指数达上半年最低点，接近过冷区间，二、三季度以来，指数情况略有好转，呈现向好趋势，行业发展下行压力依然存在，但较年初有所缓解。

    9月份行业综合景气指数89.98，较8月有所回升，接近稳定区间。其中，主营业务收入景气指数96.20，出口景气指数97.85，资产景气指数91.53，利润景气指数75.60。除利润景气指数依然处在过冷区间外，其余分指标景气指数均回升至稳定区间。

    二、生产：规模缩减，节奏持续放缓

    2015年前三季度，在国内外市场需求缩减和企业去库存行为的影响下，中国缝制机械行业整体生产规模缩减，生产节奏明显放缓，各大类产品全面减产。

    1.行业持续性减产

    前三季度，行业生产延续上年下滑态势，产量同比持续负增长。据协会统计数据显示：行业105家整机生产企业1-9月累计完成工业总产值105.7亿元，同比下降20.93%；累计生产整机产品400.7万台，同比下降21.17%，环比下降1.00%；105家整机生产企业从业人员数，同比下降7.89%，行业整体生产规模明显缩减。

    而从月度产量数据来看，年初，尤其是2月份，受春节假日、高库存等因素影响，行业105家整机生产企业产量明显缩减，月产量仅不到3万台，同比下滑超过40%以上。3月份行业生产逐步恢复，但相较往年增速明显放缓。二、三季度105家整机生产企业月产量均维持在45万台左右，同比下降15%以上。105家企业中，近7成企业产量同比负增长，约6成企业产值同比负增长，部分企业还出现生产车间放假、减员生产、甚至停产的现象，行业整体生产规模缩减，生产节奏明显放缓。

    2.工业缝纫机产品产量全面下滑

     从分产品品种来看，2015年前三季度除部分缝前缝后产品外，行业各大类产品全面减产，尤其工业缝纫机产品产量下滑更为显著。

    工业缝纫机方面，前三季度受国内市场大幅紧缩，新加坡、香港等转口市场贸易下滑，巴西、伊朗、印度尼西亚、土耳其等需求市场疲软，以及企业库存高筑等因素影响，我国工业缝纫机生产规模明显缩减。据协会统计数据显示，1-9月行业105家整机生产企业累计生产工业缝纫机265.8万台，同比下降23.75。各类机型中，除加固机、暗缝机等个别产品外，其余产品均现同比下滑态势，且降幅均高达两位数。

    家用缝纫机方面，受外资企业产能转移和日本、俄罗斯、巴西、尼日利亚、阿联酉等国际市场需求减少因素影响，前三季度我国家用缝纫机生产总体下滑。据协会统计数据显示，1-9月协会统计范围内累计生产家用缝纫机119.0万台，同比下降10.53%。其中生产普通家用缝纫机57.4万台，同比下降25.21%；生产多功能家用缝纫机61.6万台，同比增长2.01%。在缝艺文化进一步推广的影响下，在内本土市场对多功能家用缝纫机产品的需求明显增长，带动行业该产品生产。

    刺绣机方面，前三季度巴基斯坦、美国、越南、埃及、阿联酉等市场需求的快速增长为国内刺绣机生产带来利好；而另一方面，印度及国内广东、浙江等传统市场需求的大幅下滑却又拉低了行业市场刺绣机的总需求。总体来看，前三季度行业刺绣机生产较上年同期明显下降。据协会数据显示，1-9月协会统计范围内累计生产电脑刺绣机11117台，同比下降19.56%。

    缝前缝后设备方面，前三季度越南、美国。伊朗、孟加拉等市场需求的快速增长为国内缝前缝后设备生产带来利好；而另一方面，随着国内服装企业结构调整步伐的加速，市场对裁剪、吊挂等职能缝前缝后设备产品的寻求有所增长。据协会统计数据显示，1-9月协会统计范围内累计生产缝前缝后设备15.9万台，同比增长3.29%。

    三、销售：内外市场集体遇冷

    2015年前三季度，我国缝纫机械行业销售形势不容乐观，行业内外市场集体遇冷，整体销售较上年同期明显下滑，企业去库存行为依然持续。

    1.销售整体下滑，企业持续“清库存”

    据协会统计数据显示：1-9月行业105家整机生产企业累计完成主营业务手机115.0亿元，同比下降16.57%，累计销售缝制机械整机产品412.4万台，同比下降18.67&。105家整机生产企业中，约6成企业销量、销售同比负增长。而据了解，行业部分规模以下企业销售形势更为严峻，部分企业主管主营业务收入降幅高达50%，甚至更多。

    而从分产品来看，据中缝协统计数据显示：1-9月105家整机生产企业累计销售家用缝纫机118.5万台，同比下降12.10%；销售工业缝纫机277.7万台，同比下降22.04%；销售缝前缝后设备16.2万台，同比增长1.54%。其中工业缝纫机设备销量下滑尤为明显。

    同时，值得关注的是，近年来行业一直存在的高库存现象。2015年前三季度行业105家整机生产企业缝制机械整机产品库存量持续维持在60万台以上，高于企业月底产量。9月105家企业缝制机械产品库存量为68.3万台，其中工业缝纫机库存61.3万台。高库存现象的存在使得缝机为缓解库存压力，调节生产，从年初开始就普遍有意识地“清库存”。据中缝协统计数据显示，前三季度行业105家整机生产企业各月缝制机械产品产销率除7、8月份之外，均在100%以上。“清库存”行为带来2015年缝制机械产品“销大于产”的市场表现。

    2、内销紧缩，外销疲软

    2015年前三季度，我国经济运行缓中趋稳，下游服装行业景气度下滑，规模以上企业服装产量月度增速逐月趋缓，二季度以来更呈现负增长态势，服装生产企业对设备的采购需求持续紧缩。

    据中缝协统计数据显示，1-9月份行业105家整机生产企业累计内销产值约66.9亿元（含生产企业通过外贸公司出口数据），同比下降14.25%。而据了解，全行业实际内销降幅还远大于该统计数据。从市场区域来看，受服装出口下滑影响，东北辽宁、吉林等地区对设备的购置需求同比大幅减少；广东、浙江、江苏等沿海市场缝制设备大范围更新换代需求已于前两年快速消化殆尽，后续增长乏力；福建、山东大力发展“互联网+”，跨境电商产业异军突起，服装设备采购需求下滑趋势得以减缓；中部地区，河南、广西、贵州等地区，承接服装产业转移，宁夏、新疆等地区受国家“一带一种”建设，服装产业蓬勃发展，对缝制机械设备的采购需求同比大幅增长，但因为基数过低，总体增量有限。行业内销总体来看，依然呈现明显紧缩态势。

    外销方面，全球经济增长动力不足，美国经济一季度受天气因素拖累意外收缩，欧洲经济回升缓慢，希腊债务危机持续发酵，全球金融市场震荡加剧，新兴经济体发展增速减缓，国际市场缝机需求总体呈现疲软迹象，但局部越南、巴基斯坦、孟加拉等市场仍呈现比较强的活力。据海关总署数据显示，1-9月分我国累计出口缝制机械产品16.78亿美元，同比下降6.09%。越南、荷兰、马来西亚、孟加拉市场工业缝纫机需求持续增长，巴基斯坦进口刺绣机加速，而相对的转口市场新加坡贸易量下滑，印度尼西亚、巴西、伊朗、土耳其、尼日利亚、柬埔寨、俄罗斯等市场进口同比亦呈现两位数下滑。行业外销疲软，出口下行压力加大。

    四、进出口：双双下滑

    2015年前三季度，我国缝制机械产品进出口总额达20.72亿美元，同比下降10.46%，行业进出口额同比双双下滑，贸易顺差进一步扩大，达12.83亿美元，同比增长1.94%。

    出口整体小幅下滑，各大类产品出口量全面负增长

    2015年前三季度，国际市场缝机需求总体呈现疲软迹象。我国缝制机械产品总出口相较于上年同期亦呈小幅下滑态势。据海关总署数据显示，1-9月份我国累计出口缝制机械产品16.78亿美元，同比下降6.09%，1-2月，延续上年增长趋势，我国缝制机械产品月出口额仍维持在1.8亿美元以上的高位。然而受国际需求疲软、春节假期姗姗来迟的影响，3月行业出口呈现季节性下滑，4月出口逐渐恢复，二、三季度行业出口亦维持在1.8亿美元，但相较于上年同期仍呈现明显差距，出口下行压力加大。

    而从产品分类来看，前三季度我国缝制机械行业各大类产品出口量均现负增长。

    据海关总署数据显示1-9月份我国累计出口工业缝纫机235.55万台，出口额7.15亿美元，同比分别西江11.77%和11.64%。其中出口新加坡、香港等转口市场以及印度尼西亚、伊朗、巴西。土耳其等市场量值同比均明显下滑，而出口越南、荷兰、马来西亚、孟加拉、巴基斯坦、埃及、泰国、斯里兰卡、墨西哥等市场量值同比则呈现增长态势。工业缝纫机中自动类平、包绷等普通产品出口大幅增加，而其余产品出口明显下降，自动类缝纫机产品占工业缝纫机产品出口量比重55.56%，较上年同期基本持平，出口额比重61.43%，较上年同期增长1个百分点。

    出口家用缝纫机613.46万台（含手动缝纫器233.29万台），出口额2.49亿美元，同比分别下降15.22%和11.67%。其中出口美国、德国、智利等市场受其国内经济复苏影响，量值同比小幅增长；出口瑞士、波兰、阿根廷、比利时、伊朗等新兴市场量值明显大幅增长；出口日本、俄罗斯、瑞典等市场延续去年需示下滑态势，量值进一步下降；而去年增长火热的巴西、尼日利亚、印度、阿联酋、阿尔及利亚市场今年遇冷，出口量值同比大幅缩减。

    出口刺绣机6.01万台，同比下降17.79%，出口额2.85亿美元，同比增长10.94%。其中出口印度市场数量同比下滑，而出口巴基斯坦、越南、日本、埃及、阿联酋、阿尔及利亚、墨西哥等市场数量同比则呈现增长态势。刺绣机产品中，单头、2-3头电脑刺绣一体机增长较快，而出口单价在3000美元/台以上的电脑刺绣机出口量仅20233台，同比下降3.52%，出口2.78美元，同比增长12.75%。

    出口缝前缝后设备54.41万台，同比下降17.79%，出口额1.67亿美元，同比增长0.15%。其中出口印席、日本、土耳其、德国、巴西等市场数量同比均明显下滑，而出口越南、美国、印度尼西亚、伊朗、孟加拉等市场数量同比则呈现增长态势。

    出口零部件2.62亿美元，同比下降3.69%。其中出口日本、印度、中国台湾、新加坡、尼日利亚、印度尼西亚、马来西亚、巴西、土耳其等市场金额同比均明显下滑，而出口越南、中国香港、美国、巴基斯坦、孟加拉、韩国等市场金额同比则呈现增长态势，尤其是对泰国地区，零部件出口成倍增长。(A12)