前三季度，我国服装行业呈现较好的恢复性增长态势，生产、效益和投资等主要经济指标增速均较上年同期大幅回升，内销和出口保持两年年均正增长，但在市场需求增长不及预期、国内疫情汛情冲击以及基数效应减弱等因素影响下，行业增速持续放缓。展望四季度，疫情反复、成本上涨、供应链产业链不够畅通等因素均给企业盈利持续恢复造成较大压力，服装行业企业需立足“双循环”新发展格局，坚持创新驱动和数字化变革，持续扩大内需、培育新型消费，以新业态、新模式激发新动能增长活力，保障行业经济稳定健康运行。

　　根据国家统计局数据，2021年1-9月，我国服装行业规模以上企业工业增加值同比增长9.2%，增速比上年同期提高19.8个百分点，比1-6月回落1.7个百分点，两年平均下降1.2%（以2019年相应同期数为基数，采用几何平均的方法计算，下同）；规模以上企业完成服装产量171.04亿件，同比增长9.29%，增速比上年同期提高19.82个百分点，比1-6月回落10.69个百分点，两年平均下降1.1%。

图1  2021年1-9月服装行业生产增速情况

数据来源：国家统计局

　　从服装主要品类产量来看，受出口带动作用，针织服装生产规模较疫情前小幅增长，而机织服装产量两年平均仍为负增长，羽绒服装和衬衫产量降势更为明显。根据国家统计局数据，2021年1-9月，服装行业规模以上企业机织服装产量67.43亿件，同比增长2.43%，两年平均下降4.3%，其中羽绒服装、西服套装和衬衫产量同比分别增长2.82%、4.77%和0.80%，两年平均分别下降15.4%、3.2%和16.3%；针织服装产量103.61亿件，同比增长14.27%，两年平均增长1.1%。

　　2021年以来，在疫情防控形势稳定、居民外出购物意愿明显提高的背景下，服装内销市场呈现持续恢复性增长态势，但在局部地区发生疫情和汛情抑制消费、基数效应逐步减弱等因素影响下，服装内销增速明显趋弱。

图2 国内市场服装销售情况

数据来源：国家统计局

　　实体渠道销售增速明显下降，零售额连续两月负增长。根据国家统计局数据，2021年1-9月，我国限额以上单位服装类商品零售额累计6918亿元，同比增长22.9%，比1-6月回落14.5个百分点，两年平均增长2.7%；受国内多发疫情、居民外出购物减少的影响，8月、9月当月限额以上单位服装类商品零售额同比分别下降7.6%和4.7%。同期，根据中华全国商业信息中心统计，全国重点大型零售企业服装类商品零售额同比增长19.74%，增速比1-6月回落13个百分点，8月、9月当月服装类商品零售额同比分别下降9.4%和6.4%。

　　网络零售增势略好于实体，对服装内销市场的拉动作用持续显现。根据国家统计局数据，2021年1-9月，穿类商品网上零售额同比增长15.6%，增速比上年同期提高12.3个百分点，比1-6月回落8.5个百分点，两年平均增长9.3%。

　　在国际市场需求回暖和海外订单回流等因素的拉动下，凭借强韧的产业链优势，我国服装出口保持大幅增长，但出口增速逐月放缓，9月单月增幅为9.9%，除了上年同期基数抬高的因素，也显示了市场需求增长速度正在逐步回归常态化。根据中国海关数据，2021年1-9月，我国累计完成服装及衣着附件出口1224.15亿美元，同比增长25.3%，两年平均增长6.0%。从服装出口品类来看，针织服装及衣着附件出口增长强劲，出口金额为612.23亿美元，同比增长40.57%，两年平均增长7.0%；机织服装及衣着附件出口增势较弱，金额为501.99亿美元，同比增长8.47%，两年平均微增0.28%。

图3  服装及衣着附件出口情况

数据来源：中国海

　　传统市场尤其是美国市场对我国服装出口起到主要拉动作用。在服装主要出口市场中，仅对英国、中国香港服装出口同比下降6.37%、3.77%外，我国对其他主要国家和地区服装出口均呈不同幅度较快增长。其中，受益于美国经济政策刺激市场需求补偿性增长，叠加越南疫情对出口的冲击，前三季度我国对美国服装出口同比增长43.12%，两年平均增长8.31%，拉动我国服装出口增长9.03个百分点；我国对欧盟和东盟服装出口同比分别增长17.83%和20.49%，两年平均分别增长5.04%和16.81%；我国对日本服装出口同比增长8.03%，两年平均下降2.27%，以上四国合计占服装出口总额的58.91%，同比增长25.46%，拉动服装出口增长14.98个百分点。

　　新兴市场是我国服装出口增长的重要支撑。1-9月，我国对一带一路沿线国家和地区服装出口同比增长29.23%，高于服装出口平均增速3.93个百分点，其中对吉尔吉斯斯坦、沙特阿拉伯、阿联酋服装出口同比分别增长162.13%、60.82%和75.93%；我国对澳大利亚、智利服装出口同比分别增长34.12%和54.25%，分别高于服装出口平均增速8.82和28.95个百分点。

表1  2021年1-9月我国对部分国家和地区出口服装情况

数据来源：中国海关

　　经济效益逐步恢复。根据国家统计局数据，2021年1-9月，我国服装行业规模以上（年主营业务收入2000万元及以上）企业12557家，实现营业收入10457.25亿元，同比增长8.99%，增速比上年同期提高22.45个百分点，比1-6月回落4个百分点；利润总额456.85亿元，同比增长5.81%，增速比上年同期提高28.74个百分点，比1-6月回落8.06个百分点。与2019年同期相比，服装行业营业收入和利润总额两年平均降幅分别为2.9%和9.7%，仍处于恢复阶段。

图4  2021年1-9月服装行业主要效益指标情况

数据来源：国家统计局

　　行业运行质量明显向好。1-9月，服装行业规模以上企业亏损面24.29%，比上年同期收窄3.76个百分点；百元营业收入成本费用为94.89元，同比减少0.03%；总资产周转率、产成品周转率和应收账款周转率分别为1.24次/年、12.21次/年和7.37次/年，同比分别加快5.51%、4.61%和7.70%；营业收入利润率为4.37%，比1-6月提高0.18个百分点。

　　根据国家统计局数据，2021年1-9月，我国服装行业固定资产投资完成额同比增长3.1%，增速比上年同期提高35.8个百分点，比1-6月回落2.7个百分点，低于纺织业和制造业整体水平10.4和11.7个百分点。与2019年同期相比，服装行业固定资产投资完成额两年平均下降16.7%，尚未恢复至疫情前水平。

图5  服装行业固定资产投资增速情况

数据来源：国家统计局

　　展望四季度，随着国内经济持续恢复、居民收入增加以及国际市场需求总体向好，我国服装行业将继续呈现恢复性增长态势，但是在全球疫情扩散蔓延、国内疫情防控形势严峻的背景下，服装行业面临的发展环境仍然严峻复杂。一方面，世界经济复苏势头有所放缓，全球产业链、供应链短期内难以恢复，各主要消费市场需求难有大幅改善的空间；另一方面，行业发展不仅要面对疫情反复引发的不确定、不稳定因素，还将面临综合成本上涨加剧、海运物流不畅、能源供应紧张等诸多风险挑战。

　　我国经济保持稳定恢复态势，但受全球多国疫情反弹、国内局部地区疫情汛情冲击以及上年同期基数抬升影响，主要运行指标增速有所放缓，经济转型调整压力有所显现。根据国家统计局和中国海关统计，前三季度，国内生产总值同比增长9.8%，比上半年放缓2.9个百分点；我国社会消费品零售额、出口总额和固定资产投资额（不含农户）同比增速较上半年分别放缓6.6、5.6和5.3个百分点。同期，居民收入和消费支出增速均有所放缓，8月消费者信心指数回落至2020年9月以来的最低水平。制造业采购经理指数（PMI）已经连续7个月下调，10月回落至49.2%，其中生产指数和新订单指数连续两个月位于收缩区间，反映制造业生产活动和市场需求总体放缓。

　　四季度，国内多个省份疫情反复导致消费信心和消费意愿下降，消费内生动力不足将对内销市场产生不利影响，服装内销高速增长或将难以延续。在“双十一”网络购物节以及冷冬利好冬装销售的刺激下，网上零售有望继续保持较快增长，国潮品牌、运动户外、小众单品等功能性、基于特定场景的服装成为消费热点；而实体渠道受疫情影响及线上渠道挤压，增长趋势将持续减弱。

　　三季度以来，受全球疫情反复、大宗商品价格上涨、国际海运紧张、劳动力短缺和供应链中断等因素影响，全球经济复苏步伐整体放缓，国际贸易增速持续回落。近期，国际组织纷纷下调世界经济增长预期，经济合作与发展组织（OECD）预计2021年全球经济增长5.7%，较5月预测值下调0.1个百分点；国际货币基金组织（IMF）预计2021年全球经济增长5.9%，较7月预测值下调0.1个百分点。世界贸易组织（WTO）10月报告显示，第二季度全球贸易量同比增长22.0%，预计到第四季度贸易增速将放缓至6.6%，2021年全球商品贸易量同比增长10.8%。各主要消费市场需求难有大幅改善的空间，回暖进程继续呈现分化之势。美国在经济救助政策的刺激下复苏势头有所增强，但随着经济救治政策退出，居民收入下降的同时由供应链危机导致的商品断供和物价上涨，将在一定程度上抑制消费，美国消费者价格指数涨幅已经连续5个月超过5%。受益于疫苗接种率提升及经济刺激政策效果显现，欧盟经济稳步恢复，但供应链紧张推高商品销售价格，对消费增长产生消极影响，欧盟及欧元区消费者信心指数持续回落。日本因疫情反复和全球供应链运转不畅影响，经济复苏不及预期，民众购物意愿下降，消费维持低迷态势。

　　四季度，在圣诞和元旦等重大节日的带动下，欧美国家的市场需求仍将具有韧性，部分订单回流依然是服装出口短期利好因素，同时跨境电商、海外仓等新模式成为推动外贸发展的新动能、新渠道。综合以上因素，我国服装出口形势总体向好，出口增速将继续随着各主要市场经济复苏进程逐步回归常态化。但是在疫情背景下，服装出口企业将持续面临原材料等制造成本上涨、海运物流不畅、人民币汇率坚挺等交织的困难与挑战。